Telefónica coloca 1.500 millones en deuda 'senior' y bonos híbridos

Telefónica ha realizado este lunes dos emisiones de deuda por una valor total de 1.500 millones de euros, ya que ha colocado 1.000 millones de euros en una emisión de bonos senior a 10 años y otros 500 millones en una bonos híbridos 'verdes' perpetuos, según ha informado la compañía, que también ha lanzado una oferta de recompra de bonos híbridos en circulación de dos emisiones anteriores.

En concreto, según ha informado la empresa en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Telefónica ha colocado 1.000 millones de euros en bonos senior con vencimiento el 3 de febrero de 2030, con una demanda superior a los 2.500 millones de euros, lo que ha permitido incrementar el importe inicial de 750 millones a los 1.000 millones.

El cupón de esta colocación, realizada a través de su filial Telefónica Emisiones, ha quedado fijado en MidSwap más 68 puntos básicos, lo que supone un interés del 0,644%, por debajo del cupón inicial de MidSwap más 90 puntos básicos, y el cupón más bajo pagado por la compañía para una emisión de plazos tan largos.

Por otro lado, Telefónica Europe, su filial neerlandesa, ha ejecutado una nueva emisión de híbridos verdes por importe de 500 millones de euros sin fecha de vencimiento --pero con una primera fecha de rescate fijada para mayo de 2027--, tratándose del primer bono híbrido verde del sector de las telecomunicaciones en todo el mundo.

Cupón récord

La rentabilidad del bono ha quedado fijada en el 2,502% anual, frente a la rango inicial de entre 2,75% y 2,875%, lo que supone el cupón de híbrido más bajo de la historia de Telefónica, al mismo tiempo que la demanda ha superado los 2.000 millones de euros, más de cuatro veces por encima de la oferta.

A partir de mayo de 2027 (inclusive), las obligaciones devengarán un interés fijo igual al tipo Swap a siete años aplicable, más un margen del 2,663% anual desde este día hasta el 5 de febrero de 2030 (no incluido); del 2,913% anual desde el 5 de febrero de 2030 hasta el 5 de mayo de 2047 (no incluido); y del 3,663% anual desde el 5 de mayo de 2047 (inclusive).

Los fondos obtenidos servirán para financiar proyectos destinados a incrementar la eficiencia energética de la compañía, a través del proceso de transformación del cobre hacia la fibra óptica, que es un 85% más eficiente energéticamente, y a impulsar la autogeneración de energía renovable.