No habrá guerra de depósitos: sólo el 20% de la banca planea pagar más a las familias

La primera subida del precio del dinero en Europa en más de una década apenas despertará el atractivo en la rentabilidad de los depósitos. Los grandes bancos europeos descartan una guerra del pasivo para ganar clientes y sólo el 20% admite que elevará las remuneraciones para el producto más tradicional de ahorro de las familias en los próximos meses. Así lo avanzan directivos bancarios a la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés).

La rentabilidad de los depósitos está hundida cerca del 0% en los últimos siete años. En España, el tipo medio que las entidades pagan a las familias se situó en un exiguo 0,05% en abril, según los últimos datos disponibles del Banco de España. De todas formas, el cambio de la política monetaria del BCE, que prevé subir los tipos de interés al 0,25% ya en julio, provocó algunos movimientos, sobre todo de bancos online extranjeros.

Varias entidades europeas pagan tipos por encima del 1% TAE, pero exigen para ello retener el dinero al menos dos años. Es el caso del banco online Renault Bank, que lanzó hace unas semanas un depósitos a 24 meses con un interés del 1,10%. Los españoles atesoran casi un billón de euros en depósitos, una cifra récord que se acentuó con la llegada de la pandemia a pesar de que ofrecen una casi nula rentabilidad.

Según los datos de la EBA, más de la mitad de los bancos europeos descarta modificar su actual política comercial sobre los depósitos. Esta es una de las principales conclusiones del informe semestral sobre los riesgos del sector bancario que realiza el regulador europeo cada seis meses y que incluye preguntas sobre temas candentes a 60 de las grandes entidades de Europa.

Entre estos bancos están el top five de España: Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankinter. Y también la mayoría de sus grandes competidores europeos, como Intesa Sanpaolo, UniCredit, Deutsche Bank, Société Générale y BNP Paribas. Además se recogen las perspectivas de analistas, que chocan de plano con la visión de los directivos bancarios: el 80% espera una repreciación al alza de los depósitos.

La EBA recibió las respuestas en abril, cuando el mercado ya empezaba a descontar que el BCE encarecería el precio del dinero para atajar el impacto de la guerra de Ucrania en la inflación. Aunque en los últimos días se apunta a que el banco central tendrá que acelerar el ritmo de subidas de tipos. Incluso algunos analistas empiezan a deslizar que en 2023 el BCE tendría que iniciar el recorte de tipos para evitar una recesión económica.

Depósitos de empresas

El nuevo escenario de tipos en la eurozona tendrá mejores consecuencias sobre los depósitos de las empresas. El 35% de las entidades anticipan que planean subir las rentabilidad del dinero que atesoran las compañías. Hay que tener en cuenta que en el caso de España, los bancos cobran a las grandes empresas y clientes institucionales por sus depósitos desde 2019, como medida para trasladar el coste que afrontan por tener en el BCE el excedente de liquidez. La facilidad de depósito del BCE entró en negativo en 2014 y ahora se sitúa en el -0,5%.

En cualquier caso, la nueva era del precio del dinero no tendrá beneficios notables para empresas y familias, al menos, en el corto plazo. Quizá por eso el BCE está estudiando fórmulas que permitan limitar los miles de millones en beneficios extraordinarios para los bancos derivados del programa de préstamos 'ultrabaratos' por el Covid, según informó ayer el diario Financial Times. El encarecimiento del precio del dinero podría inyectar hasta 24.000 millones en ganancias a las entidades por estos créditos en condiciones favorables y que perseguían evitar un colapso por la pandemia.