Hacienda hace caja con los fondos de inversión y duplica las retenciones

A Hacienda no le van nada mal las cosas en el año que está a punto de cerrarse. En su último informe de recaudación, correspondiente al mes de octubre, la Agencia Tributaria señala que los ingresos acumulados crecieron un 16,3%, hasta los 191.410, casi la misma cantidad que la de todo el año 2020. En comparación con el periodo enero-octubre de 2019, los ingresos son también superiores en un 4,5%. Sólo en el mes de octubre, Hacienda recaudó 37.494 millones de euros, un 26,3% más que en el mismo mes del año pasado, y también un 10,6% superior a la de octubre de 2019.

Desde el punto de vista tributario, octubre es siempre el mes más importante del año, toda vez que se presentan, además de las declaraciones mensuales habituales, las declaraciones trimestrales correspondientes al periodo julio-septiembre y, “sobre todo, el segundo pago a cuenta del Impuesto sobre Sociedades que liquida el periodo abril-septiembre”.

Uno de los epígrafes que más ha contribuido a la mejora de la recaudación ha sido el de “rentas del capital”, que obtuvo uno de los peores resultados durante el año de irrupción de la pandemia y que ha permitido que las rentas brutas de los hogares crezcan un 5,5% en el conjunto del ejercicio. La Agencia Tributaria destaca el papel que han jugado las ganancias patrimoniales, “que son las únicas rentas que están mejor que en 2019”. En este apartado llama la atención el crecimiento de los ingresos por retenciones de los fondos de inversión que en el IRPF han aumentado un 92,7% en relación con los del pasado año y en el Impuesto sobre Sociedades, idéntico porcentaje.

Dice la Agencia Tributaria que una parte de las ganancias provenientes de las rentas del capital, “las procedentes de los fondos de inversión, que antes de 2020 suponían algo menos del 9% del total, está experimentando unos crecimientos excepcionales”. Basta mirar la recaudación de Hacienda en los últimos meses para darse cuenta de ello.

En los diez primeros meses del año, las retenciones practicadas en los fondos de inversión han supuesto para Hacienda unos ingresos de 869 millones de euros en el IRPF, cuando en los diez primeros meses del pasado año apenas alcanzaron los 451 millones. Si, además, se tienen en cuenta las retenciones llevadas a cabo en el Impuesto sobre Sociedades, el montante total alcanza los 1.237,7 millones de euros, cuando en 2020 se quedaron en 642,3 millones.

Los fondos de inversión, una opción atractiva

Y es que los fondos de inversión se han convertido en la única opción atractiva de buscar una rentabilidad adecuada a los ahorros en tiempos de tipos de interés cero. Según los datos de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, en los diez primeros meses del año, las suscripciones han alcanzado un importe de 104.453 millones de euros y los reembolsos (el dinero retirado por los partícipes), 82.247 millones, lo que supone un saldo neto de aportaciones de 22.206 millones. La rentabilidad media acumulada a un año de los fondos de inversión es del 10,94%, lo que justifica la movilidad que ha habido en el sector en el año en curso.

Esta tendencia continuó en el mes de noviembre, últimos datos publicados por Inverco. Las suscripciones totalizaron entre enero y noviembre de este año 120.654 millones de euros y los reembolsos, 96.738 millones, con un saldo neto de 23.916 millones. Los españoles tenían un patrimonio en fondos de inversión valorado en noviembre en 311.781 millones de euros, un 13,6% más que a cierre de 2020.

La rentabilidad obtenida ha sido la base que ha permitido a Hacienda recaudar por retenciones casi el doble que el año pasado. La comparación no sería del todo completa si no se extiende en el tiempo. Las especiales circunstancias que se vivieron el pasado año distorsionan favorablemente el enfrentamiento de datos. Los 869 millones de euros ingresados por la Agencia Tributaria en los diez primeros meses de este año en el IRPF son 450 millones más que los recaudados en el mismo periodo de tiempo en 2019, lo que supone un aumento del 107,4%. Incluso si la referencia se hace con el año 2017 (el mejor para Hacienda en ingresos por este concepto, con 533 millones), resulta un incremento del 62,9%.

En cuanto a las rentas del capital, provenientes de dividendos de sociedades o venta de acciones con plusvalías, Hacienda ha ingresado hasta octubre, por IRPF y Sociedades, 3.590 millones de euros, un 5,44% más que en 2020.

Distintas retenciones

A la hora de realizar el reembolso de un fondo y retirar el dinero invertido en él hay que hacer frente a las correspondientes retenciones de IRPF que realiza la Agencia Tributaria, aunque, únicamente, sobre las ganancias. El patrimonio invertido está exento de esta tributación, según indica Renta 4. En el territorio nacional hay una retención del 19% de los rendimientos cuando éstos no sobrepasan los 6.000 euros; del 21%, entre 6.000 y 50.000 euros, y del 23% cuando se supera esta cantidad.

En el País Vasco existen cinco tramos que empiezan en el 20% para las ganancias de hasta 2.500 euros; del 21%, hasta 10.000 euros; del 22%, entre 10.000 y 15.000 euros; del 23%, entre 15.000 y 30.000 euros; y del 25% para rendimientos superiores a esta última cifra. En Navarra hay también tres tramos, aunque con retenciones algo más elevadas que en el resto de comunidades autónomas: 20%, hasta 6.000 euros; 24%, entre 6.000 y 24.000 euros; y 27% a partir de 24.000 euros.