Economía

Estos son los cuatro fondos globales más rentables y consistentes a largo plazo

Carlos Arenas, analista de fondos de Estrategias de inversión analiza cuáles son los mejores fondos globales de los últimos años


En los últimos años con el enorme desempeño de rentabilidad que ha tenido el mercado americano es difícil encontrar fondos globales que batan a fondos americanos. Aun así encontramos fondos globales que son muy buenos y que tienen rentabilidad ajustada al riesgo buenísima.


Podemos ver los fondos a los que nos referimos: Jupiter Median World Equity, el Robeco Sustainable Global Stars Equities, Nordea 2- Global Enhanced Equity y el Allianz Best Styles Global Equities. Se puede ver que en un período menor a 5 años los fondos alcanzan una rentabilidad cercana al 200%. Estos fondos son todos muy parecidos porque tienen una exposición muy elevada a Estados Unidos aunque  sean fondos globales, tienen exposición del 60-65% y por diferenciar algo el Jupiter tiene futuros del S&P 500 mientras el resto de fondos invierte en compañías.

Si se ve la rentabilidad anualizada de los fondos en distintos períodos, a cinco años los cuatro fondos tiene más de un 12,5% de rentabilidad acercándose al 15% anualizado lo que son unas cifras estratosféricas teniendo en cuenta que los fondos globales han tenido rendimientos del 10% anualizados.

Además, podemos ver que la exposición sectorial de estos fondos está focalizada en tecnología. No podía ser de otra manera teniendo en cuenta el desempeño que han tenido las 7 Magníficas y, de hecho, a nivel compañía muchos de estos fondos tienen entre sus principales posiciones a Meta (Facebook) , Alphabet-A , NVIDIA

Son fondos muy concentrados en estas compañías y en EEUU, lo que nos puede llevar a plantearnos una exposición a estos fondos pero con las valoraciones tan exigentes y la alta concentración en las 7 Magníficas, podemos ir con una parte de la cartera a otras compañías que no tengan una valoración tan exigente.


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