Banca

Santander coloca 1.500 millones de euros en 'CoCos' con una demanda siete veces superior

Procederá a la amortización anticipada de la totalidad de otra emisión de 'CoCos' emitida en marzo de 2014

Imagen de recurso de la Ciudad Grupo Santander (Comunidad de Madrid)
Imagen de recurso de la Ciudad Grupo Santander (Comunidad de Madrid) Europa Press

Banco Santander ha llevado a cabo una colocación de participaciones preferentes contingentemente convertibles de nueva emisión, conocidas en la jerga financiera como 'CoCos', con exclusión del derecho de suscripción preferente y por un importe nominal de 1.500 millones de euros.

Según han explicado a Europa Press fuentes cercanas a la operación, la demanda de esta emisión alcanzó los 10.400 millones de euros, lo que supera hasta en siete veces el importe determinado en la colocación. Esta alta demanda, además, ha provocado que la rentabilidad que ofrecerá el banco por esta operación haya quedado fijada en el 4,375% anual para los primeros seis años, lo que supone un récord en España para una emisión de deuda de este importe.

No obstante, el pago de la remuneración de estos 'CoCos' está sujeto a ciertas condiciones y es además discrecional, revisándose a partir del sexto año cada quinquenio y aplicando un margen de 453,4 puntos básicos sobre el tipo 'Mid-Swap' a cinco años.

Según ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la colocación de la emisión se ha llevado a cabo a través de un proceso de prospección acelerada de la demanda dirigida únicamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles.

Unas vez emitidas, estas participaciones perpetuas computarán como capital de nivel 1 adicional de Banco Santander, aunque pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias y quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Banco Santander si el grupo presentase una ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario, que, a 30 de septiembre de 2019, era del 11,30%.

Asimismo, la entidad ha anunciado este jueves su intención de proceder a la amortización anticipada voluntaria de la totalidad de otra emisión de 'CoCos' de 1.500 millones de euros emitida en marzo de 2014.  El banco cántabro se convirtió el año pasado en la primera entidad europea que decidía no amortizar una emisión de 'CoCos' en la primera ventana de oportunidad, un instrumento creado tras la crisis para reforzar la solvencia del sector.

Los 'CoCos' se emitieron en marzo de 2014 con un cupón del 6,25%, que a los cinco años (marzo de 2019) fue revisado y se aplicará un margen de 541 puntos básicos sobre el tipo 'midswap' a cinco años, con lo que pasarán a devengar un interés de alrededor del 5,5%, lo que resulta más barato para la entidad.

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