Iberdrola comprará otra distribuidora eléctrica en Brasil por 1.400 millones de euros

Iberdrola vuelve a reforzarse en Brasil. Tras la adquisición y posterior fusión de Elektro con su filial Neoenergia y la frustrada salida a Bolsa de ésta, la energética española entrará en el capital de Electropaulo, distribuidora del área metropolitana de Sao Paulo y participada por el Gobierno local en un 18%. La operación se articulará a través de una ampliación de capital con opción de lanzar una OPA por el 100%. En el caso de llevarse a cabo ambas operaciones con éxito, la inversión total de Iberdrola será de 1.400 millones de euros.

Según indicó Iberdrola en un hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Neoenergia ha firmado un acuerdo de inversión con Eletropaulo por el que la filial brasileña del grupo energético se compromete a suscribir una ampliación de capital por un total de 67,73 millones de acciones que la distribuidora carioca emitirá en el marco de una oferta pública de suscripción.

El precio acordado para esta ampliación, que de suscribirse el 100% daría el 40,4% del capital a Neoenergia, es de 25,51 reales brasileños (unos 6,02 euros), lo que supone una prima del 16% sobre el precio de cierre este lunes en Bolsa de la compañía.

Eletropaulo ha garantizado a Neoenergia la adjudicación de al menos el 80% del aumento de capital, excluyendo las acciones que sean adquiridas por sus accionistas que ejerzan sus respectivos derechos de suscripción preferente en el marco de la oferta.

Futura OPA

En el caso de que el precio ofrecido por otros inversores distintos a Neoenergia por la suscripción de las acciones superase el ofrecido por la filial de Iberdrola, que asciende a 25,51 reales por acción (unos 6,02 euros), podría optar por no suscribir las acciones.

Asimismo, el acuerdo recoge el compromiso de Neoenergia de lanzar una OPA para la adquisición de entre el 51% y el 100% del capital social de Eletropaulo.

En caso de resultar aprobada por el consejo de administración de Neoenergia, el precio de la OPA sería inicialmente igual al precio máximo (25,52 reales brasileños) y podría aumentar hasta igualar cualquier precio superior que se hubiera pagado por las acciones en el marco de la oferta de suscripción.

La oferta realizada por Neoenergia supera así la que había presentado Energisa para tomar el control de la distribuidora de Sao Paulo, que había puesto sobre la mesa 19,38 reales (unos 4,57 euros) por acción para hacerse con el total de la compañía, operación que este mismo lunes recibió el visto bueno del regulador de la Competencia brasileño (CADE) pero no especialmente bien vista por la propia Eletropaulo. Otro de los interesados en la compañía brasileña era la italiana Enel.

Eletropaulo es una de las distribuidoras eléctricas más grandes de Brasil, dando servicio a una población de 18 millones de habitantes en 24 municipios del área metropolitana de Sao Paulo.